Ranking IKE/IKZE

IKE, IKZE oszczędnościowe – co to za produkty?

Indywidualne konto emerytalne (IKE) oraz indywidualne konto zabezpieczenia emerytalnego (IKZE) to elementy tzw. trzeciego filaru emerytalnego. Są to dobrowolne, długoterminowe formy oszczędzania, których celem jest zgromadzenie kapitału na czas emerytury. Każde konto może być prowadzone w różnych formach – jako konto bankowe, rachunek w domu maklerskim, fundusz inwestycyjny, ubezpieczeniowy fundusz kapitałowy lub obligacje skarbowe. W przeciwieństwie do pracowniczego programu emerytalnego IKE i IKZE zakłada się indywidualnie, bez udziału pracodawcy.

Oba konta charakteryzują się preferencjami podatkowymi – indywidualne konto emerytalne zwalnia z podatku od zysków kapitałowych (tzw. podatek Belki), natomiast IKZE umożliwia odliczenie wpłat od podstawy opodatkowania w rocznym zeznaniu PIT. Dzięki temu oszczędzający może zyskać już teraz, płacąc niższy podatek dochodowy, i dodatkowo pomnażać swój kapitał bez uszczuplania go o podatek od dochodów kapitałowych.

Indywidualne konto emerytalne IKE

Podstawową korzyścią z prowadzenia IKE lub IKZE oszczędnościowego są preferencje podatkowe, które zależą od rodzaju wybranego konta. W przypadku indywidualnego konta emerytalnego zysk z inwestycji nie podlega opodatkowaniu podatkiem od zysków kapitałowych, jeśli środki zostaną wypłacone po osiągnięciu ustawowego wieku emerytalnego. Oznacza to, że nawet kilkanaście procent wartości portfela inwestycyjnego może pozostać w kieszeni oszczędzającego.

Indywidualne konto zabezpieczenia emerytalnego IKZE

IKZE natomiast pozwala na bieżące odliczenie dokonywanych wpłat od dochodu, co skutkuje obniżeniem podstawy opodatkowania i w efekcie zmniejszeniem podatku dochodowego do zapłaty. Jest to szczególnie atrakcyjne rozwiązanie dla osób osiągających wyższe dochody, znajdujące się w drugim progu podatkowym (32%). Przy wypłacie środków z IKZE, po ukończeniu 65. roku życia, zapłacimy zryczałtowany podatek dochodowy w wysokości 10%.

Korzyści nie tylko na emeryturze – należne ulgi podatkowe

Zarówno indywidualne konto emerytalne (IKE), jak i indywidualne konto zabezpieczenia emerytalnego (IKZE) oferują szereg istotnych korzyści finansowych i podatkowych, które czynią je atrakcyjnym narzędziem długoterminowego oszczędzania. To rozwiązania zaprojektowane z myślą o osobach chcących samodzielnie zabezpieczyć swoją przyszłość emerytalną, jednocześnie korzystając z przewidzianych w przepisach ulg. Poniżej omawiamy kluczowe atuty, które sprawiają, że oba produkty cieszą się rosnącym zainteresowaniem – nie tylko wśród inwestorów indywidualnych, ale i w oczach doradców podatkowych.

Ulgi podatkowe – od razu zauważalne w przypadku IKZE

Jedną z największych zalet konta IKZE oszczędnościowego jest możliwość odliczenia wpłat od podstawy opodatkowania, czyli uzyskania ulgi podatkowej. Oznacza to, że każda wpłata zmniejsza wysokość dochodu, od którego obliczany jest podatek dochodowy, co przekłada się na niższe zobowiązane wobec fikusa już w roku podatkowym, w którym dokonano wpłaty.

W przypadku podatników rozliczających się według 32% skali podatkowej zwrot może sięgnąć ponad 4 500 zł rocznie. Co ważne, ulga ma charakter bezpośredni i nie jest odroczona w czasie.

Brak podatku od dochodów kapitałowych – w przypadku IKE

Indywidualne konto emerytalne IKE daje możliwość akumulacji zysków z inwestycji bez konieczności płacenia podatku od zysków kapitałowych, tzw. podatku Belki (19%). Warunkiem jest wypłata środków po osiągnięciu ustawowego wieku emerytalnego (60 lat lub 55 lat w przypadku nabycia uprawnień emerytalnych) oraz spełnienie wymogu minimalnego okresu oszczędzania (co najmniej 5 lat wpłat).

Dzięki temu rozwiązaniu całość zgromadzonych zysków – zarówno z obligacji skarbowych, funduszy inwestycyjnych, jak i instrumentów giełdowych – trafia bezpośrednio do oszczędzającego, bez pomniejszeń ze strony urzędu skarbowego. Przy wieloletnim oszczędzaniu może to oznaczać oszczędność rzędu kilkunastu lub nawet kilkudziesięciu tysięcy złotych.

Dziedziczenie środków – bez konieczności zapłaty podatku

Zarówno IKE, jak i IKZE zapewniają dziedziczenie środków w przypadku śmierci oszczędzającego, bez obowiązku zapłaty podatku od spadków i darowizn. Jest to możliwe dzięki wyłączeniu tych kont spod ustawy o podatku od spadków i darowizn – pod warunkiem że oszczędzający wskazał osobę uprawnioną do otrzymania środków w umowie z instytucją finansową.

W przypadku IKZE beneficjent otrzymuje środki po potrąceniu zryczałtowanego podatku dochodowego w wysokości 10%, co nadal jest rozwiązaniem bardziej korzystnym niż standardowe zasady dziedziczenia aktywów inwestycyjnych. W przypadku IKE, przy wypłacie transferowej do własnego konta IKE beneficjenta, nie występuje żadna forma opodatkowania. To bezpieczny, a zarazem efektywny sposób na przekazanie zgromadzonych oszczędności najbliższym.

Elastyczność inwestycyjna – szeroki wybór form oszczędzania

Konta IKE i IKZE oszczędnościowe oferują szerokie możliwości inwestycyjne, dostosowane do różnych profili ryzyka i preferencji oszczędzających. Możliwe jest prowadzenie konta w formie:

• konta bankowego – dla osób ceniących bezpieczeństwo i stabilność,
• funduszu inwestycyjnego – dla tych, którzy szukają wyższych stóp zwrotu przy umiarkowanym ryzyku,
• rachunku maklerskiego – dla doświadczonych inwestorów, którzy samodzielnie wybierają akcje, obligacje czy ETF-y,
• ubezpieczeniowego funduszu kapitałowego – łączącego oszczędzanie z ochroną ubezpieczeniową,
• oszczędnościowych obligacji skarbowych – zarówno jedno-, dwuletnich, jak i długoterminowych, z atrakcyjnym, antyinflacyjnym oprocentowaniem.

Ta różnorodność pozwala dopasować strategię inwestycyjną do zmieniających się celów, wieku oraz sytuacji finansowej inwestora. W każdym przypadku – prowadzenie indywidualnego konta emerytalnego lub rachunku IKZE w odpowiednio dobranej instytucji finansowej – daje realną kontrolę nad sposobem budowania kapitału na przyszłość.

Roczny limit wpłat – ile można ulokować na IKE, a ile na IKZE oszczędnościowym?

Na kontach IKE i IKZE obowiązują roczne limity wpłat, które są określane ustawowo i aktualizowane co roku. W 2025 roku limit wpłat na konto IKE wynosi 23 472 zł, natomiast na konto IKZE – 9 388,80 zł. W przypadku osób prowadzących działalność gospodarczą, roczny limit wpłat na IKZE został podniesiony do 14 083,20 zł.

Przekroczenie rocznego limitu nie jest możliwe, a środki wpłacone ponad ustawowy próg nie zostaną objęte preferencjami podatkowymi. Warto zatem regularnie monitorować poziom wpłat i odpowiednio planować harmonogram oszczędzania, aby w pełni wykorzystać potencjał kont oszczędnościowych.

Inwestycje na IKE – w co inwestować?

Konta IKE i IKZE mogą być prowadzone w różnych formach inwestycyjnych, co daje dużą elastyczność w zakresie doboru instrumentów finansowych. W ramach konta IKE obligacje, fundusze inwestycyjne czy rachunki maklerskie są jednymi z popularniejszych form pomnażania kapitału. W przypadku osób preferujących mniejsze ryzyko, dostępne są także roczne i dwuletnie oszczędnościowe obligacje skarbowe.

Z kolei inwestorzy bardziej zaawansowani mogą zdecydować się na rachunek maklerski w ramach konta IKE lub IKZE, który umożliwia samodzielne inwestowanie w akcje, ETF-y czy obligacje korporacyjne. Niezależnie od wybranej formy, najważniejsze jest, aby inwestycja była dostosowana do profilu ryzyka i horyzontu czasowego oszczędzającego.

Zasady wypłaty środków zgromadzonych na IKE, IKZE oszczędnościowym

Warunki wypłaty zgromadzonych środków różnią się w zależności od typu konta. W przypadku IKE środki można wypłacić bez konieczności zapłaty podatku Belki, jeśli oszczędzający ukończył 60 lat (lub 55 lat i nabył uprawnienia emerytalne) oraz dokonywał wpłat przez co najmniej 5 dowolnych lat. Istnieje również możliwość dokonania wypłaty jednorazowej lub wypłaty ratalnej.

W przypadku wypłaty środków z IKZE jest ona możliwa po ukończeniu 65 lat oraz pod warunkiem dokonywania wpłat przez co najmniej 5 lat. Dokonanie wypłaty wiąże się z obowiązkiem zapłaty zryczałtowanego podatku dochodowego w wysokości 10% od całości zgromadzonych środków.

Wypłata transferowa z indywidualnych kont emerytalnych

Jeśli w trakcie obowiązywania umowy o IKE lub IKZE zdecydujesz się przenieść produkt do innej instytucji finansowej, będziesz mieć taką możliwość. Jest to dokonanie wypłaty transferowej. Można też zdecydować się na dokonanie wypłaty transferowej z pracowniczego programu emerytalnego na samodzielnie wybrane IKE lub IKZE. Taka operacja jest zwolniona od podatku od zysków kapitałowych, nie zapłacisz podatku dochodowego – musisz tylko dopełnić kilku formalności.

Zasady dziedziczenia – co w przypadku śmierci oszczędzającego?

IKE czy IKZE są kontami w pełni dziedzicznymi. W przypadku śmierci oszczędzającego, zgromadzone środki przechodzą na wskazaną wcześniej osobę uprawnioną lub spadkobierców ustawowych. Środki te są wolne od podatku od spadków i darowizn, a w przypadku IKZE – podlegają zryczałtowanemu opodatkowaniu 10%.

Aby zapewnić prawidłowy podział środków zgromadzonych na koncie, warto wcześniej zadbać o formalności, takie jak wskazanie beneficjenta w umowie z instytucją finansową. W przypadku braku wskazania, wypłata następuje zgodnie z ogólnymi zasadami dziedziczenia ustawowego.

Jak znaleźć najlepszy produkt? Ranking kont oszczędnościowych emerytalnych

Które z kont emerytalnych wybrać? Wahasz się między założeniem konta oszczędnościowego IKE, czy IKZE, a może jeszcze innymi? Musisz zebrać i porównać najważniejsze informacje – przede wszystkim strukturę opłat, dostępność instrumentów finansowych, łatwość obsługi rachunku oraz reputację instytucji finansowej.

Nasz ranking kont oszczędnościowych obejmuje oferty banków, domów maklerskich, umożliwiając porównanie i wybór najlepszego z kont emerytalnych obecnie.

Instytucje finansowe różnią się między sobą nie tylko ofertą inwestycyjną, ale także poziomem kosztów prowadzenia konta, dostępem do analiz rynkowych czy jakością obsługi klienta. Dlatego warto skorzystać z aktualnych zestawień i porównań, które prezentują zarówno konta IKE obligacje, jak i prowadzenie konta IKZE obligacje czy fundusze inwestycyjne.

Jak otworzyć IKE lub IKZE oszczędnościowe?

Proces otwarcia konta IKE lub IKZE jest prosty i możliwy do przeprowadzenia zarówno w formie stacjonarnej, jak i online. Należy wybrać instytucję finansową, podpisać umowę, dokonać pierwszej wpłaty i – co ważne – nie zapomnieć o możliwości uwzględnienia ulgi podatkowej w rocznym zeznaniu.

Warto zaznaczyć, że można posiadać tylko jedno konto IKE i jedno konto IKZE. Zmiana instytucji prowadzącej możliwa jest poprzez dokonanie wypłaty transferowej. Wszystkie środki zgromadzone na koncie mogą być w takim przypadku przeniesione do innej instytucji finansowej bez utraty uprawnień podatkowych.

IKE czy IKZE oszczędnościowe?

Wybór między IKE a rachunkiem IKZE powinien być dostosowany do indywidualnej sytuacji finansowej, wieku, poziomu dochodów oraz planowanego horyzontu inwestycyjnego. Osoby w niższych przedziałach podatkowych mogą preferować IKE, ze względu na zwolnienie z podatku od zysków kapitałowych. Natomiast IKZE będzie bardziej korzystne dla osób w wyższych progach podatkowych, które chcą skorzystać z bieżących odliczeń w PIT.

Wielu ekspertów rekomenduje łączenie obu form oszczędzania – co roku dokonywać wpłat na IKE oraz IKZE, maksymalizując zarówno oszczędności emerytalne, jak i korzyści podatkowe. Dzięki temu możliwe jest stworzenie kompleksowej i zdywersyfikowanej strategii zabezpieczenia przyszłości finansowej.

Oszczędzać, czy inwestować w ramach IKE i IKZE?

IKE i IKZE oszczędnościowe są uznawane za jedne z bezpieczniejszych form dobrowolnego oszczędzania na emeryturę dostępnych w Polsce. Ich bezpieczeństwo wynika przede wszystkim z rodzaju instrumentów finansowych, w które lokowane są środki, oraz z regulacji prawnych, które je chronią. Niemniej jednak, jak każdy tego typu produkt, obarczone są pewnym ryzykiem – musisz być go świadom.

W przypadku IKE i IKZE w wersji oszczędnościowej najczęściej mówimy o:

• lokatach bankowych,
• rachunkach oszczędnościowych,
• oszczędnościowych obligacjach skarbowych – jedno-, dwu- i czteroletnich.

Są to instrumenty o niskim ryzyku utraty kapitału, szczególnie obligacje skarbowe gwarantowane przez Skarb Państwa.

Ponadto, jeśli prowadzisz konto IKE lub IKZE w banku lub u innej licencjonowanej instytucji, podlega ono nadzorowi KNF, a w przypadku banków – również ochronie BFG (Bankowego Funduszu Gwarancyjnego) do kwoty 100 tys. euro.

Czy IKE/IKZE oszczędnościowe jest bezpieczniejsze od IKE/IKZE w rachunku maklerskim?

Gdy mówimy o ochronie kapitału, stabilności i bezpieczeństwie, IKE i IKZE oszczędnościowe wydają się bezpieczniejsze. W porównaniu z rachunkiem maklerskim czy TFI nie wymagają zaawansowanej wiedzy na temat funduszy, akcji, inwestowania.

IKE/IKZE oszczędnościowe:

• Środki są lokowane w bezpieczniejsze instrumenty (np. obligacje skarbowe).
• Zysk jest z góry przewidywalny.
• Ryzyko utraty części kapitału jest stosunkowo niewielkie.
• Sprawdza się idealnie dla osób o konserwatywnym profilu inwestycyjnym lub z krótszym horyzontem czasowym.

IKE/IKZE maklerskie:

• Daje dostęp do giełdy – możesz inwestować w akcje, ETF-y, obligacje korporacyjne itd.
• Potencjał zysku jest wyższy, ale równie dobrze możesz ponieść stratę, zwłaszcza w krótkim terminie.
• Wymaga większej wiedzy, aktywnego zarządzania i odporności na wahania rynkowe.

Która forma kont emerytalnych jest lepsza? IKE czy IKZE do oszczędzania, czy inwestowania?

To, na jakich kontach zabezpieczenia emerytalnego będziesz bazować, zależy od Twoich celów, horyzontu inwestycyjnego i skłonności do ryzyka:

• Jeśli Twoim priorytetem jest ochrona kapitału, stabilność i pewna, choć mniejsza stopa zwrotu – wybierz IKE/IKZE oszczędnościowe, np. z obligacjami skarbowymi.
• Jeśli jesteś świadomym inwestorem i akceptujesz większe ryzyko w zamian za potencjalnie wyższe zyski – rozważ IKE/IKZE maklerskie.

Możesz też połączyć oba podejścia – np. prowadzić IKE oszczędnościowe z obligacjami i IKZE maklerskie, które daje bieżącą ulgę podatkową, a środki inwestujesz bardziej dynamicznie. Miej jednak świadomość ryzyka oraz odległego terminu wypłaty pierwszej raty. Oszczędzający musi być cierpliwy.

Nie zawsze musisz wybierać – dywersyfikacja na indywidualnych kontach zabezpieczenia emerytalnego

W kontekście długoterminowego planowania finansowego jednym z najczęstszych dylematów inwestora jest wybór między bezpieczeństwem a potencjałem wzrostu kapitału. W przypadku indywidualnych kont zabezpieczenia emerytalnego (IKZE), decyzja ta nie musi być zero-jedynkowa. Odpowiednio zaplanowana dywersyfikacja pozwala na połączenie różnych strategii inwestycyjnych w ramach jednej konstrukcji prawnej, co zwiększa szansę na stabilne i satysfakcjonujące wyniki w perspektywie wielu lat.

Z punktu widzenia zarządzania kapitałem, IKZE oferuje dostęp do szerokiej gamy instrumentów finansowych – od funduszy inwestycyjnych, przez ETF-y, aż po akcje czy obligacje skarbowe. Dzięki temu możliwe jest konstruowanie portfela inwestycyjnego dopasowanego zarówno do profilu ryzyka inwestora, jak i jego horyzontu czasowego.

Istota dywersyfikacji na kontach emerytalnych

Dywersyfikacja to nie tylko zwiększenie liczby aktywów w portfelu. Jej istota polega na takim doborze składników inwestycyjnych, by ograniczyć ryzyko strat poprzez zminimalizowanie wpływu jednego czynnika rynkowego na cały portfel. Oznacza to rozproszenie inwestycji między różne klasy aktywów (np. akcje, obligacje, surowce), sektory gospodarki oraz regiony geograficzne. O sposobie podziału środków zgromadzonych na kontach itd. inwestor decyduje samodzielnie.

W praktyce dobrze zdywersyfikowany portfel emerytalny może zawierać:

• obligacje skarbowe i korporacyjne jako stabilizator ryzyka,
• fundusze akcyjne lub ETF-y zapewniające ekspozycję na globalne rynki,
• komponent alternatywny, np. złoto lub fundusze nieruchomości, w celu zabezpieczenia przed inflacją,
• część środków ulokowaną w aktywach o niskiej korelacji z rynkiem akcji.

Korzyści płynące z dywersyfikacji w IKZE

Zastosowanie dywersyfikacji w ramach IKZE daje Ci widoki na zmaksymalizowane zysków kapitałowych, choć jak wciąż przypominamy, nie jest wolne od ryzyka. W praktyce pozwala na:

• redukcję zmienności portfela w długim okresie,
• lepsze zarządzanie ryzykiem w zmiennych warunkach rynkowych,
• utrzymanie emocjonalnego dystansu w trudnych momentach rynkowych,
• zachowanie stabilności kapitału w okresie poprzedzającym przejście na emeryturę.

Ponadto, zastosowanie strategii dywersyfikacyjnej sprzyja większej dyscyplinie inwestycyjnej oraz ułatwia przeprowadzanie okresowego rebalansowania portfela.

Indywidualne konto emerytalne – oszczędzanie na jesień życia

Masz wrażenie, że obecny system emerytalny przypomina bardziej domek z kart, niż budynek posadowiony na solidnych fundamentach? To właśnie dlatego indywidualne konta zabezpieczenia emerytalnego – IKE i IKZE – stają się filarem nowoczesnego i odpowiedzialnego planowania finansowego. To nie tylko produkty oszczędnościowe, ale narzędzia strategiczne, które łączą w sobie trzy elementy szczególnie pożądane: preferencje podatkowe, elastyczność inwestycyjną i bezpieczeństwo środków.

Wybierając IKE lub IKZE – bądź optymalnie: oba – inwestujesz nie tylko pieniądze, ale przede wszystkim w swój spokój i niezależność w przyszłości. Tu możesz wybierać coś mniej ryzykowanego niż fundusze inwestycyjne i bardziej wartościowego od pracowniczego programu emerytalnego.

Niezależnie od tego, czy wybierasz konserwatywne obligacje skarbowe, czy bardziej dynamiczne inwestycje maklerskie – kluczowe jest dopasowanie strategii do własnych celów, profilu ryzyka i horyzontu czasowego. W tej układance nie chodzi o złoty strzał, lecz o systematyczność, dywersyfikację i świadome zarządzanie finansami – gotowość do wypłaty środków zgromadzonych na kontach oszczędnościowych dopiero za kilkanaście/kilkadziesiąt lat.

❗ Inwestowanie jest ryzykowne i możesz stracić część lub całość zainwestowanego kapitału. Instrumenty finansowe, zwłaszcza z dźwignią, niosą ryzyko poniesienia strat przekraczających pierwotnie zainwestowany kapitał. Podane informacje służą wyłącznie celom informacyjnym i edukacyjnym i nie stanowią żadnego rodzaju porady finansowej ani rekomendacji inwestycyjnej.