Polskie fundusze VC rozglądają się za inwestycjami poza granicami kraju

5 grudzień 2018 (23:48) Komentuj teraz!

W ciągu ostatniego roku polskie fundusze VC dokonały łącznie 49 inwestycji, z czego 21 to koinwestycje w zagraniczne spółki – wynika z raportu What’s beyond Poland, przygotowanego przez polski fundusz Alfabeat we współpracy z Pitchbook.

Raport analizuje wszystkie inwestycje polskich funduszy VC i inwestycje zagranicznych funduszy w polskie startupy – zarejestrowane przez Pitchbook – w okresie między listopadem 2017 a październikiem 2018. Powstał on dzięki współpracy funduszu Alfabeat i platformy Pitchbook.

Polskie fundusze wychodzą poza lokalny rynek

Polskie fundusze skupiają się głównie na inwestycjach lokalnych. Zauważalny jest jednak trend wskazujący na coraz większe zainteresowanie zagranicznymi startupami.

W analizowanym okresie dokonano 49 inwestycji, z czego aż 21 dotyczyło podmiotów zagranicznych.

Polskie fundusze za granicą najchętniej współpracują z pomysłodawcami z dojrzałych rynków – amerykańskiego (9 inwestycji) i brytyjskiego (4 inwestycje). Na trzecim miejscu znalazła się Portugalia (2 inwestycje). Polacy weszli również we współpracę ze spółkami z Austrii, Hiszpanii, Zjednoczonych Emiratów Arabskich, Łotwy, Chin i Ukrainy. W ciągu 12 analizowanych miesięcy fundusze skupiły się głównie na finansowaniu projektów w fazie early stage (aż 32 z 49).

Fot. Raport What’s beyond Poland

Międzynarodowe alianse

Liczba inwestycji w amerykańskie i brytyjskie podmioty to łącznie 27 proc. wszystkich transakcji. Należy jednak zauważyć, że stanowią one aż 69 proc. wartości wszystkich tego typu przedsięwzięć, w których udział wzięły polskie fundusze. Przykładem takiej współpracy może być koinwestycja Alfabeat i WeWork w brytyjski startup Andiamo, który rozwija platformę do projektowania ortez 3D dla dzieci. Została ona sklasyfikowana na dziewiątym miejscu pod względem wartości

Polskie koinwestycje za granicą to przyszłościowy kierunek rozwoju polskich funduszy VC. Prowadzą one do zwiększenia wartości inwestycji – a co najważniejsze – budują trwałe relacje w globalnym ekosystemie VC – czytamy w raporcie.

Polskie fundusze skupione na B2B Software

Aż jedna czwarta inwestycji skupiona była na spółkach rozwijających oprogramowanie wspierające biznes (B2B software). Średnia wartość rundy w tej kategorii to 1,29 mln euro. Jak zauważają autorzy raportu – odwołując się do danych Europejskiego Funduszu Inwestycyjnego – specjalizacja w tym zakresie wynika prawdopodobnie z faktu, że jest to najpopularniejszy sektor (Enterprise Software) inwestycji na starym kontynencie.

Kto inwestuje w Polsce?

Polska wciąż pozostaje rynkiem wschodzącym dla międzynarodowego ekosystemu VC. W badanym okresie zagraniczne fundusze dokonały 14 inwestycji w podmioty mające siedzibę w Polsce. Przykładem może być Packhelp, platforma umożliwiająca zaprojektowanie opakowania dla własnych potrzeb. W spółkę zainwestowały między innymi fundusze z trzech krajów – Wielkiej Brytanii, Grecji i Austrii. Wartość inwestycji to 2 mln euro.

Można zauważyć, że podobnie jak w przypadku koinwestycji polskich funduszy za granicą, tak również w tym przypadku najczęściej dochodzi do współpracy z podmiotami z krajów anglojęzycznych – USA (4 inwestycje) i Wielką Brytanią (4 inwestycje). Rozwiązania polskich startupów zostały sfinansowane również przez fundusze z Austrii, Bermudów, Czech, Grecji, Włoch, Holandii i Portugalii.

Fot. Raport What’s beyond Poland

Sukces rumuńskiego UiPath, jednego z pierwszych jednorożców w tej części Europy, miał wielki wpływ na zainteresowanie naszym regionem przez zagraniczne fundusze VC. Im więcej startupów uzyska miano jednorożca, tym więcej będzie inwestycji. Taki rozwój jest możliwy tylko dzięki silnym relacjom na poziomie globalnym. Polskie fundusze i startupy powinny skupić się na rozwoju międzynarodowych kontaktów – czytamy w raporcie.

Trend inwestycyjny

Istotnym elementem działalności funduszy jest ich obecność w bazach transakcji inwestycyjnych, takich jak Pitchbook. Dane prezentowane w powyższym raporcie nie uwzględniają wszystkich transakcji. Informacje o nich są umieszczane na platformie w oparciu o zgłoszenie inwestora lub startupu. Dlatego tak ważne jest, by polskie fundusze dbały o swoją obecność w bazach, tak jak robią to VC z Europy Zachodniej. Pozwoliłoby to przedstawić pełną aktywność rynku inwestycyjnego. Dzięki temu zarówno polskim funduszom, jak i startupom byłoby łatwiej doprowadzić do międzynarodowych przedsięwzięć.

Przedstawione w raporcie dane są jednak dowodem na trend inwestycyjny, świadczący o tym, że doświadczone fundusze wychodzą coraz mocniej za granicę i szukają międzynarodowych inwestycji i kontaktów. Stworzyliśmy raport What’s beyond Poland, ponieważ zależy nam na budowaniu globalnych relacji, które przyczynią się do rozwoju lokalnego rynku VC i większego wsparcia startupów – mówi Jan Wyrwiński – Partner Zarządzający funduszu Alfabeat.

Przeczytaj także na MamBiznes.pl

materiały prasowe

finansowanie fundusze VC start-up

Administratorem Twoich danych jest Bonnier Business (Polska) sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Twoje dane będą przetwarzane w celu zamieszczenia komentarza oraz wymiany zdań, co stanowi prawnie uzasadniony interes Administratora polegający na umożliwieniu użytkownikom wymiany opinii naszym użytkownikom (podstawa prawna: art. 6 ust. 1 lit. f RODO). Podanie danych jest dobrowolne, ale niezbędne w celu zamieszczenia komentarza. Dalsze informacje nt. przetwarzania danych oraz przysługujących Ci praw znajdziesz w Polityce Prywatności.

5 kroków, o których powinien pamiętać startup, nawiązując współpracę z funduszem venture capital

MamBiznes.pl

35 500 obserwujących

+ Zaobserwuj nas

Pomysł na biznes Zobacz więcej

Polskie fundusze VC rozglądają się za inwestycjami poza granicami kraju